Phân tích công ty cổ phần Vĩnh Hoàn - VHC - Khuyến nghị Mua

Theo phân tích của CTCK Rồng Việt trích trong Nhịp cầu đầu tư số 653 (ngày 07.10.2019 trang 20) thì động lực tăng trưởng của VHC đến từ các yếu tố:

1. Giá đầu vào nguyên liệu giảm do nguồn cung dồi dào 
2. Dự án cá giống công nghệ cao của Na Uy giúp cải thiện thiện chất lượng và giảm chi phí 
3. Lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ khi hợp tác với Alibaba 
4. Công suất chế biến mở rộng 
5. Các yếu tố vĩ mô thuận lợi như thuế suất ưu đãi từ Mỹ, EU (hiệp định EVFTA0), Trung Quốc

Quý 4 luôn là quý mua hàng cao điểm của các nhà nhập khẩu thủy sản, nhằm dự trữ cho các kỳ lễ lớn: Giáng sinh, Tết

Quý 4 là quý mua hàng cao điểm của các nhà nhập khẩu thủy sản nhằm dự trữ cho các mùa lễ lớn

Theo phương pháp chiết khấu dòng tiền, FCFF, CTKC Bảo Việt định giá mục tiêu của VHC là 102.000 đ/cổ phiếu, tương ứng mức P/E là 6.9x. Hiện tại, P/E của VHC là 4.26 thấp hơn mức trung bình của ngành là 4.74.