Triển vọng thị trường ngũ cốc T4/2024
Triển vọng thị trường ngũ cốc (ngô, lúa mì, đậu nành) tháng 4 năm 2024 từ các báo cáo về năng suất - sản lượng trồng trọt và báo cáo cung cầu, tình hình tồn kho, sản xuất và xuất nhập khẩu của thị trường ngũ cốc.
Tổng quan thị trường nông sản
Giá ngô đã dao động trong khoảng 0,10 – 0,15 USD trên tất cả các hợp đồng tương lai trong tháng Tư. Xu hướng này có thể sẽ tiếp tục cho đến khi những ước tính về vụ mùa mới được công bố trong báo cáo của USDA vào tháng tới. Vào thời điểm viết bài này, giá ngô tháng 12 ở mức trên 4,70 USD/giạ. Giá ngô rẻ hơn đã làm tăng nhu cầu về ngô.
Giá đậu nành giao sau giảm mạnh sau khi báo cáo Dự án trồng trọt của USDA được công bố. Giá đậu nành đã phục hồi trong tuần trước trên các hợp đồng tương lai nhưng vẫn chưa đạt đến mức giá trước thời điểm trồng trọt triển vọng. Sự không chắc chắn về vụ mùa đậu nành của Brazil hiện đang bao trùm thị trường. Phiên bản USDA của Brazil, CONAB, ước tính sản lượng đậu nành của nước này ở mức 146 triệu tấn trong khi ước tính của USDA vẫn ở mức 155 triệu tấn.
Giá lúa mì dường như đã chạm đáy thị trường trong tháng 4 trên thị trường giao sau, chỉ tăng khi tháng đó trôi qua. Lúa mì tháng 7 năm 2024 đã tăng lên 5,90 USD/giạ vào thời điểm viết bài này, sau khi chạm đáy gần 5,50 USD/giạ.
Diện tích - sản lượng trồng trọt
Báo cáo triển vọng trồng trọt của USDA được công bố vào ngày 28 tháng 3. Theo báo cáo, các nhà sản xuất được khảo sát dự định trồng tổng số ngô ít hơn 5% so với năm trước với tổng diện tích 90 triệu mẫu Anh. Diện tích đậu nành dự định ước tính tăng 3% so với năm trước, lên tổng cộng 86,5 triệu mẫu Anh (1 mẫu Anh = 0.4 héc-ta).
Xu hướng giảm giá lúa mì chắc chắn đã được thể hiện trong báo cáo với việc các nhà sản xuất được khảo sát có ý định trồng lúa mì ít hơn 4% so với năm trước với tổng diện tích 47,5 triệu mẫu Anh. Tại Hoa Kỳ, các nhà sản xuất Delaware dự định trồng ngô ít hơn 3% vào năm 2024 với mức giảm từ 175.000 mẫu Anh xuống còn 170.000 mẫu Anh. Các nhà sản xuất ở Maryland dự định giảm 2% diện tích ngô vào năm 2024, từ 480.000 mẫu xuống còn 470.000 mẫu. Dự kiến diện tích trồng ngô sẽ giảm mạnh hơn ở Virginia, nơi các nhà sản xuất dự kiến sẽ giảm diện tích ngô xuống 5%, từ 495.000 mẫu Anh xuống còn 470.000 mẫu Anh.
Các nhà sản xuất Delaware dự định trồng thêm 3% đậu nành vào năm 2024, từ 150.000 mẫu Anh lên 155.000 mẫu Anh. Điều thú vị là các nhà sản xuất Maryland có ý định trồng ít đậu nành hơn vào năm 2024 so với năm 2023 với diện tích mẫu đất ít hơn 3%, từ 470.000 mẫu Anh xuống còn 455.000 mẫu Anh. Các nhà sản xuất ở Virginia có ý định tăng diện tích trồng đậu nành lên gần 9% từ 580.000 mẫu lên 630.000 mẫu. Giá lúa mì giảm chắc chắn có liên quan đến việc dự kiến giảm diện tích lúa mì ở cả ba bang.
Các nhà sản xuất Delaware có ý định giảm 12,5% diện tích lúa mì từ 80.000 mẫu xuống còn 70.000 mẫu. Các nhà sản xuất Maryland có ý định giảm 4% diện tích lúa mì từ 340.000 mẫu xuống còn 325.000 mẫu. Các nhà sản xuất ở Virginia có ý định giảm 22,5% diện tích lúa mì của họ từ 200.000 mẫu xuống còn 155.000 mẫu.
Báo cáo cung cầu
Báo cáo Ước tính Cung và Cầu Nông nghiệp Thế giới (WASDE) của USDA tháng 4 được công bố vào ngày 11 tháng 4. WASDE ước tính nhu cầu nội địa, thức ăn chăn nuôi và nhu cầu dư thừa, nhu cầu lương thực và hạt giống, nhu cầu ethanol và tổng lượng sử dụng xuất khẩu sẽ tăng lên. Tồn kho đầu kỳ, sản xuất, nhập khẩu và xuất khẩu không thay đổi so với ước tính tháng 3. Tồn kho cuối kỳ giảm 2,3% từ 2172 triệu giạ xuống 2122 triệu giạ. Giá trung bình giảm từ 4,75 USD/giạ xuống còn 4,70 USD/giạ. Năng suất ước tính trên mỗi mẫu Anh không thay đổi ở mức 177,3 giạ mỗi mẫu Anh.
Sản lượng đậu nành của Brazil đã vượt 160 triệu tấn vào năm ngoái để đáp ứng nhu cầu toàn cầu đang gia tăng. Nhiều khả năng, quốc gia xuất khẩu đậu nành hàng đầu thế giới sẽ có vụ thu hoạch đậu nành nhỏ hơn trong năm nay do điều kiện thời tiết không thuận lợi. Như đã đề cập trước đó, ước tính của USDA và CONAB về vụ đậu nành chênh lệch nhau khoảng 8 triệu tấn. Một số nhà phân tích tư nhân cho rằng sản lượng đậu nành của Brazil thậm chí còn thấp hơn ước tính của CONAB.
Với việc Brazil đang trở thành nước xuất khẩu nông nghiệp hàng đầu thế giới, một số nhà phân tích dự đoán các nhà sản xuất trong nước vẫn có thể tăng diện tích đất trồng trọt, thậm chí có thể lên tới 35%. Vụ ngô thứ hai (safrinha) có thể mở rộng, có khả năng cho phép Brazil thách thức Hoa Kỳ với tư cách là nước xuất khẩu ngô hàng đầu thế giới.
Trung Quốc, quốc gia sản xuất ngô lớn thứ hai thế giới, đã ghi nhận sản lượng ngô kỷ lục vào năm ngoái ở mức 288,8 triệu tấn. Trung Quốc đang phấn đấu tăng con số này thêm 50 triệu tấn vào năm 2030 do xung đột và căng thẳng giữa các đối tác thương mại. Ngoài ra, Trung Quốc còn nhân cơ hội mua 20 lô hàng ngũ cốc thức ăn chăn nuôi từ thị trường quốc tế vào tháng 2 khi giá chạm mức thấp nhất trong 3 năm.
Vấn đề vận chuyển
Các tuyến xuất khẩu ngũ cốc thay thế được triển khai sau khi Nga rút khỏi Sáng kiến ngũ cốc Biển Đen vào năm ngoái đã giúp nước này duy trì vị trí là nước xuất khẩu ngũ cốc hàng đầu. Trước cuộc xâm lược của Nga, Ukraine đã xuất khẩu khoảng 6,5 triệu tấn ngô mỗi tháng. Tính đến thời điểm này trong năm nay, Ukraine đã xuất khẩu 5,2 triệu tấn trong tháng 3, 5,8 triệu tấn trong tháng 2 và 5,3 triệu tấn trong tháng 1. Cho đến thời điểm này, đã có vấn đề với các nước láng giềng, đặc biệt là Ba Lan. Tuy nhiên, ngũ cốc Ukraina đang tiếp cận thị trường thế giới. Xuất khẩu lúa mì của Nga đã tăng kể từ khi bắt đầu xung đột. Một vụ lúa mì bội thu trong nước và xuất khẩu tăng đã tác động mạnh mẽ đến giá lúa mì toàn cầu trên toàn thế giới.
Nguồn: Đại học Delaware
